美股盘前：三大股指期货齐涨 谷歌据报洽谈十亿美...
2026-10-08 · pingyihengqi.com
周二盘前，三大股指 期货 齐涨，欧洲主要指数普遍上涨。截至发稿， 纳斯达克 100指数 期货 涨0.61%，道指 期货 涨0.58%，标普500指数期货涨0.41%。 大宗商品方面，布伦特原油下跌2.45%，报97.86美元/桶；WTI原油下跌2.47%，报87.22美元/桶。现货 黄金 上涨0.79%，至每盎司4,173.30美元。 个股方面，明星科技股盘
周二盘前，三大股指 期货 齐涨，欧洲主要指数普遍上涨。截至发稿， 纳斯达克 100指数 期货 涨0.61%，道指 期货 涨0.58%，标普500指数期货涨0.41%。
大宗商品方面，布伦特原油下跌2.45%，报97.86美元/桶；WTI原油下跌2.47%，报87.22美元/桶。现货 黄金 上涨0.79%，至每盎司4,173.30美元。
个股方面，明星科技股盘前多数上涨， SpaceX 、 特斯拉 、 英伟达 涨超1%， 微软 、 博通 涨近1%，Meta、谷歌涨超0.5%。
光 通信 盘前集体上涨，Applied Optoelectronics、 Tower半导体 涨超2%， AXT Inc 、Astera Labs涨超1%， 博通 涨近1%， 安费诺 、POET Technologies、 迈威尔科技 、Viavi Solutions、Lumentum涨约0.5%至0.8%。
存储概念盘前多数下跌， 西部数据 、 SK海力士 跌超2%， 希捷科技 跌近2%， 闪迪 、 美光科技 微跌；Rambus涨近1%， 慧荣科技 涨超0.5%。
热门中概股盘前涨跌不一， 百度 涨近1%， 京东 、 台积电 、 亚玛芬体育 、 拼多多 微涨；联电、 携程 集团跌超1%， 日月光半导体 跌超0.7%， 阿里巴巴 微跌。
路透社10月6日报道，今年前三季度美国货币基金净流入1580亿美元，而2025年全年流入8230亿美元。 巴克莱 预计，美国财政部10月、11月将分别发行约2250亿、1600亿美元短期国债。需求增速放缓之际，三个月期国库券收益率较同期限隔夜指数掉期高近10个基点，六个月期利差约11.3个基点，投资者要求获得更高持债补偿。
海湾石油出口恢复至战前八成以上，WTI原油跌超2%
WTI原油期货在截图时点下跌2.25%，报87.42美元。路透社10月6日报道，Vortexa数据显示，9月海湾地区不含伊朗的原油、凝析油及成品油出口恢复至战前水平的81%以上。其中，原油及凝析油恢复至91%，成品油出口仅恢复至60%。沙特出口回升推动区域供应恢复；七国集团10月2日同意释放1亿桶原油及柴油储备，也缓解了供应担忧。
黄金 “换锚”再获机构确认：债务担忧与央行购金提供支撑
在LBMA年度 贵金属 会议上，多位基金经理指出， 黄金 与债券收益率的传统负相关正在减弱，政府债务、货币购买力及央行储备配置成为更重要的定价因素。德国央行行长内格尔表示，黄金占全球央行储备的比例已由2023年的约14%升至近25%，地缘政治及金融制裁风险仍支持储备多元化。得克萨斯州教师退休系统投资组合经理Shayne McGuire认为，债券市场承压可能推动更多大型机构将黄金纳入战略配置。
8.2万亿美元AI投资前景背后， 国际银行 加速进入亚洲GPU融资市场
花旗、 摩根大通 、 巴克莱 、德银等 银行 正在评估与GPU挂钩的贷款，国际大行已参与GMI Cloud、Zankore及PaleBlueDot AI合计约38亿美元的GPU融资。普华永道预计，到2050年亚洲 数据中心 支出可能达到8.2万亿美元，主要投向GPU及服务器等硬件。在部分已完成贷款中， 英伟达 同意购买未售出的算力，为客户合同提供支持。Ares负责人Mike Arougheti表示，芯片折旧曲线仍难判断，而此类贷款回报通常仅较其他AI基础设施贷款高100至200个基点。
美联储最怕的事发生了：AI热潮对高利率反应有限
美国第二季度企业 计算机 及相关设备投资超过1000亿美元，同比增长60%。 摩根士丹利 全球固定收益研究主管Andrew Sheets认为，若企业预期AI项目取得两位数回报，并拥有充足融资能力，5.5%与6%的融资利率差异不会构成决定性障碍。 巴克莱 全球研究主席Ajay Rajadhyaksha指出，当推动增长的主要部门对利率不敏感时，美联储进一步紧缩的压力可能更多落在住房、 汽车 等行业。PIMCO经济学家Tiffany Wilding表示，要让广泛需求降温，可能还需要股市降温。
高盛 上调 台积电 2028年资本开支至980亿美元，AI扩产周期拉长到2032年后
AI需求持续扩张，正驱动 台积电 进入新一轮更大规模的资本投入周期。
高盛 在最新研究报告中大幅上调台积电2027年及2028年资本开支预测，分别至850亿美元和980亿美元，较此前预测的780亿美元和820亿美元显著提升。与此同时， 高盛 预计台积电在德克萨斯州的潜在新厂将于2032年后方才进入量产阶段，意味着本轮扩产周期的时间跨度远 超市 场此前预期。报告维持对台积电的"买入"评级，并将台股12个月目标价从新台币3100元上调至3300元，对应当前股价28%的上涨空间；美股存托凭证（ADR）目标价同步从620美元上调至660美元，上行空间约40%。
高盛分析师Evelyn Yu及James Schneider在报告中指出，AI加速器、网络芯片及服务器CPU需求的协同扩张，构成台积电未来两年业绩的核心 驱动力 。高盛预测台积电2026年及2027年收入增速（以美元计）分别达42.0%和36.9%，并将2027年及2028年每股盈利预测上调6.5%和8.2%至新台币150元和195.67元。报告同时强调，Agentic AI带动服务器CPU需求提速，是过去一年最显著的需求结构性变化之一。
英伟达 冲向6万亿美元！股价创纪录，估值却接近十年最低
英伟达(NVDA.O)股价重新刷新历史高位，市值逼近5.8万亿美元，距离6万亿美元关口仅一步之遥。若继续上涨，英伟达将成为全球首家市值达到6万亿美元的公司。
周一，英伟达股价四个月来首次创新高。年初至今，其股价累计上涨约28%，市值增加约1.2万亿美元，也是标普500指数今年上涨14%的最大单一贡献者。
这轮上涨发生在英伟达此前明显落后于 半导体 板块的情况下。今年初，投资者质疑科技公司投入数千亿美元建设 人工智能 基础设施能否持续产生足够回报。半年后，市场资金重新流向大型科技股和 半导体 公司，英伟达再次成为核心受益者。
Clearstead Advisors的Jim Awad认为，公司在增长及估值方面均具吸引力；Blue Chip Daily的Larry Tentarelli表示，高利率环境下，资金正在重新流向业务及资产负债表更具韧性的大型科技公司。
硬盘磁头成兵家必争之地：希捷、东芝竞购TDK业务
希捷科技 盘前跌1.61%， 西部数据 跌1.62%。据知情人士透露，希捷与东芝正在竞购 $TDK 电子 (6762.JP)$ 旗下硬盘磁头业务，潜在交易金额最高可达数十亿美元。东芝今年春季启动谈判，希捷随后于夏季提出更高报价。TDK是唯一独立的硬盘磁头制造商，除向两家竞购方供货外， 西部数据 也是其客户。希捷、西部数据虽拥有自有磁头产能，仍依赖TDK补充供应，东芝则完全依赖其供货。相关谈判尚处初步阶段，各方上周还讨论了成立合资公司的可能性。
苏姿丰：AMD明年将大幅增加芯片供应，提前三至五年规划产能
美国超微公司盘前涨近2%。苏姿丰10月6日在台北表示，公司今年已增加供应，并计划于2027年大幅提高供应量。她此次访台重点是推动CPU及GPU产能提升，已会见鸿海，并计划与台积电会面。苏姿丰称，未来数年需求仍将维持高位，公司正提前三至五年规划先进制程产能，并与存储供应商合作确保供货；她随后还将赴韩国访问。
迈威尔今晚21时举行投资者日，聚焦AI及 数据中心 增长机遇
迈威尔科技 将于北京时间10月6日21时在纽约举行2026年投资者日，并同步进行网络直播，CEO Matt Murphy及核心高管将出席。市场重点关注定制芯片长期目标、谷歌与 微软 项目的放量节奏，以及NIC、CXL、光互连和交换芯片能否成为新的增长引擎。
Constellation Energy盘前涨近6%，谷歌据报接近签署至少10亿美元核电采购协议
Constellation Energy盘前涨6%。据彭博10月5日报道，谷歌母公司Alphabet接近与星座能源达成多年核电采购协议，金额至少10亿美元，最早可能于本周宣布。双方未予置评，具体电站、采购规模及合同期限尚未披露。报道指出，科技企业近期的核电采购主要围绕现有电站展开，以满足AI 数据中心 全天候用电需求，新建核电站的审批及建设则可能耗时十年以上。
AI与航天业务双线推进，高盛上调 SpaceX 目标价至230美元
SpaceX 盘前涨1.37%。高盛将公司目标价由220美元上调至230美元，维持“买入”评级，认为AI算力扩张与航天业务共同支撑增长。该行预计，公司地面计算容量将由2026年底的2.4吉瓦，升至2027年底的7吉瓦及2028年底的10.6吉瓦。高盛指出， 电力 、冷却及服务器供应仍是扩容约束，而Token需求增长及变现率提升可能推动AI收入预期上修。公司计划于美国时间11月5日公布第三季度业绩。